Μικρά και σκληραγωγημένα, τα Πόνυ Σέτλαντ αναπτύχθηκαν στις Νήσους Σέτλαντ για να τραβούν κάρα και άροτρα. Κατά τη διάρκεια της βιομηχανικής επανάστασης είχαν ακόμη χρησιμοποιηθεί σε ορυχεία. Σε σχέση με το μέγεθός του, τα Πόνυ Σέτλαντ είναι ένα από τα δυνατότερα άλογα. Σήμερα χρησιμοποιούνται συχνά ως πόνυ ιππασίας για παιδιά.